第一次世界大战爆发后，日本帝国主义企图乘英、美无暇东顾之机，取得独霸中国的地位。1915年1月18日，日本驻华公使日置益向袁世凯当面提出此条款。共分五号二十一条，主要内容为：承认日本享有德国在中国山东的一切权利，并加以扩大；将旅大及南满、安奉两路租期延长至九十九年，承认日本在南满、东蒙享有优越地位及特殊权利；中日合办汉冶萍公司，附近矿，包括汉阳铁厂、大冶铁矿和萍乡煤矿，不准公司以外的人开采；中国沿海港湾、岛屿不让与或租与他国；中国政府须聘用日人任政治、财政、军事顾问，中国警政及半数兵工厂由中日合办，给日本以鄂、赣、粤间铁路筑造权及福建铁路、矿山、筑港、造船的投资优先权。袁世凯为取得日本对其复辟帝制的支持，特派外交总长陆徵祥、次长曹汝霖与日公使秘密谈判。日本一面在谈判桌上威胁利诱，一面以天津换防为名，增兵山东、东北、天津等地进行武力威胁。5月7日，日方提出最后通牒，限四十八小时答复。9日，袁除对第五号条款声明“容日协商”外，公然接受其余的全部要求，并于25日由陆徵祥与日置益通过逐条签字和换文的形式确定下来。后由于全国人民强烈反对，日本侵略者的企图未能实现。

第一号

第一款中国政府允诺，日后日本国政府拟向德国政府协定之所有德国关于山东省依据条约，或其他关系，对中国政府享有一切权利、利益让与等项处分，概行承认。

第二款中国政府允诺，凡山东省内并其沿海一带土地及各岛屿，无论何项名目，概不让与或租与别国。

第三款中国政府允准，日本国建造由烟台或龙口接连胶济路线之铁路。

第四款中国政府允诺，为外国人居住贸易起见，从速自开山东省内各主要城市作为商埠；其应开地方另行协定。

第二号

第一款两订约国互相约定，将旅顺、大连租借期限并南满洲及安奉两铁路期限，均展至九十九年为期。

第二款日本国臣民在南满洲及东部内蒙古，为盖造商工业应用之房厂，或为耕作，可得其需要土地之租借权或所有权。

第三款日本国臣民得在南满洲及东部内蒙古，任便居住往来，并经营商工业等各项生意。

第四款中国政府允将在南满洲及东部内蒙古各矿开采权，许与日本国臣民。至于拟开各矿，另行商订。

第五款中国政府应允，关于左开各项，先经日本国政府同意而后办理：

一、在南满洲及东部内蒙古允准他国人建造铁路，或为建造铁路向他国借用款项之时。

二、将南满洲及东部内蒙古各项税课作抵，由他国借款之时。

第六款中国政府允诺，如中国政府在南满洲及东部内蒙古聘用政治、财政、军事各顾问教习，必须先向日本国政府商议。

第七款中国政府允将吉长铁路管理经营事宜，委任日本国政府，其年限自本约画押之日起，以九十九年为期。

第三号

第一款两缔约国互相约定，俟将来相当机会，将汉冶萍公司作为两国合办事业；并允如未经日本国政府之同意，所有属于该公司一切权利产业，中国政府不得自行处分，亦不得使该公司任意处分。

第二款中国政府允准，所有属于汉冶萍公司各矿之附近矿山，如未经该公司同意，一概不准该公司以外之人开采；并允此外凡欲措办无论直接间接对该公司恐有影响之举，必须先经该公司同意。

第四号

中国政府允准所有中国沿岸港湾及岛屿，一概不让与或租与他国。

第五号

第一款在中国中央政府，须聘用日本人，充为政治财政军事等各顾问。

第二款所有中国内地所设日本病院、寺院、学校等，概允其土地所有权。

第三款向来日中两国，屡起警察案件，以致酿成[车谬][车曷]之事不少，因此须将必要地方之警察，作为日中合办，或在此等地方之警察署，须聘用多数日本人，以资一面筹划改良中国警察机关。

第四款中国向日本采办一定数量之军械（譬如在中国政府所需军械之半数以上），或在中国设立中日合办之军械厂聘用日本技师，并采买日本材料。

第五款中国允将接连武昌与九江、南昌路线之铁路，及南昌、杭州，南昌、潮州各路线铁路之建造权许与日本国。

   第六款在福建省内筹办铁路，矿山及整顿海口，（船厂在内）如需外国资本之时，先向日本国协议。

第七款中国允认日本国人在中国有布教之权。